Drawdown
El drawdown es la caída porcentual de los fondos de una cuenta desde un máximo hasta un mínimo; el drawdown máximo muestra el peor período de este tipo en todo el historial de operativa.
Просадка, % = (максимум средств − минимум средств после него) / максимум средств × 100Drawdown del saldo y drawdown del patrimonio
El drawdown del saldo se calcula a partir de las operaciones cerradas; el drawdown del patrimonio incluye las operaciones abiertas. La diferencia es fundamental: un EA que nunca cierra las posiciones perdedoras puede mostrar un drawdown del saldo nulo mientras las pérdidas flotantes ya han consumido la mitad de la cuenta.
Fíjate siempre en el drawdown del patrimonio. Determina si la cuenta sobrevivirá hasta que la estrategia se recupere.
¿Qué nivel es aceptable?
Una pauta sencilla: el drawdown en la operativa en vivo casi siempre acaba siendo mayor que en la prueba. Si un EA perdió históricamente un 20% desde un máximo hasta un mínimo, prevé un 30–40% en una cuenta real: el mercado no tiene ninguna obligación de repetir el pasado.
La segunda pauta es la relación entre rentabilidad y drawdown. Una estrategia que genera un 30% anual con un drawdown del 10% es más robusta que otra que genera un 100% con un drawdown del 50%, aunque la segunda parezca más atractiva en la publicidad.
En nuestra prueba de quince EA gratuitos en cuentas demo, los robots de martingala mostraron curvas suaves y drawdowns de entre el 3% y el 5% durante las primeras semanas, hasta la primera racha de pérdidas, tras la cual las cuentas perdieron decenas por ciento de sus fondos en un solo día. El drawdown medido durante un período demasiado corto resulta más engañoso que cualquier otra métrica.
Errores habituales
- •Evaluar el drawdown a partir de la curva del saldo en lugar de la del patrimonio: así es como los EA de operativa en rejilla parecen operar "sin pérdidas".
- •Suponer que un drawdown del 50% requiere una ganancia posterior del 50%: recuperar la mitad de la cuenta requiere una rentabilidad del 100%.
- •Comparar los drawdowns de EA que llevan funcionando períodos diferentes: cuanto más larga sea la prueba, mayor será la probabilidad de encontrarse con el peor escenario.
FAQ
¿Qué drawdown es normal para un EA?
Para una estrategia mecánica conservadora, hasta un 15–20% a lo largo de un historial extenso. Cualquier valor superior al 30% exige comprender de dónde procede ese riesgo y estar dispuesto a soportarlo con dinero real.
¿Por qué importa más el drawdown que la rentabilidad?
La rentabilidad se puede ajustar mediante el tamaño de la posición, mientras que el drawdown no: define el límite a partir del cual la cuenta deja de existir. Entre dos estrategias con el mismo factor de beneficio, es mejor la que tiene un drawdown menor. <strong>Nota editorial:</strong> El tamaño de la posición puede afectar tanto a la rentabilidad como al drawdown. La comparación anterior de la fuente no debe interpretarse como una afirmación matemática de que el drawdown es independiente de la exposición.
¿Cómo calculo el drawdown en MetaTrader?
El informe del Probador de estrategias incluye "Absolute Drawdown", "Maximal Drawdown" y "Relative Drawdown". Para evaluar el riesgo, utiliza el drawdown máximo del patrimonio expresado en porcentaje.
Términos relacionados
Verlo con datos en vivo
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