Análisis de forex del 29 de octubre de 2026

Análisis de forex del 29 de octubre de 2026

Panorama del mercado

La jornada de negociación del 29 de octubre es una de las más cargadas de eventos del mes: a las 12:30 UTC se publica un bloque de datos estadounidenses —PIB trimestral preliminar, para el que se espera una aceleración del 1.5% al 3.2%, e índice de precios del gasto en consumo personal subyacente, Core PCE, con una previsión del 0.3% mensual frente al 0.2% anterior— y, 45 minutos después, a las 13:15 UTC, el BCE anuncia su decisión sobre los tipos. El mercado no espera cambios (2.65% frente al 2.65%), pero será mucho más importante el tono de la rueda de prensa de las 13:45 UTC. Un calendario tan concentrado implica que cualquier dirección tomada antes de las publicaciones corre el riesgo de invertirse durante la hora posterior a la franja de 12:30–13:45 UTC.

En este contexto, el dólar muestra un comportamiento desigual: el euro, la libra y el dólar australiano siguen bajando lentamente —EUR/USD y GBP/USD pierden de forma sincronizada un 0,1–0,3% cada uno—, mientras que el yen se debilita por factores propios: USD/JPY sube y se mantiene cerca del límite superior del rango mensual. El oro permanece prácticamente inmóvil tras la caída de ayer de casi el 1%, mientras el bitcóin sigue retrocediendo y, al redactar este análisis, ha marcado un nuevo mínimo de los últimos 30 días. El panorama general es de espera ante el principal catalizador del día: el mercado prefiere no abrir nuevas posiciones importantes antes de los datos.

EUR/USD

Precio actual: 1.11430 (-0.12% en el día), con un rango diario de 1.11350–1.11630. El par se sitúa en la parte más baja del rango de 30 días (1.11330–1.15510), apenas al 0% de su altura; es decir, prácticamente en el mínimo mensual. El impulso bajista se mantiene: -0.90% en 5 días y casi un -2% en 20 días.

El momento clave del día es la reunión del BCE. Lo más probable es que los tipos se mantengan sin cambios, por lo que el mercado reaccionará al discurso de Lagarde más que a la cifra: cualquier alusión a una flexibilización por la debilidad de la economía de la eurozona aumentará la presión sobre el euro, mientras que un tono entre neutral y restrictivo puede provocar un rebote técnico desde los mínimos. Los datos estadounidenses —aceleración del PIB y aumento del Core PCE— añaden un riesgo simétrico: unas cifras sólidas respaldarán al dólar frente a todas las divisas a la vez.

• Soporte: 1.1133 (mínimo diario y prácticamente mínimo mensual), seguido del nivel psicológico de 1.1100
• Resistencia: 1.1163 (máximo diario), seguido de 1.1200

Previsión para el día: neutral. El par se sitúa en el límite del mínimo mensual justo antes de dos publicaciones cuyos efectos pueden contrarrestarse: la dirección la determinarán los datos, no el panorama técnico actual.

GBP/USD

Precio: 1.33130 (-0.11%), con un rango diario de 1.33040–1.33360. A diferencia del euro, la libra apenas ha variado en 20 días (+0.02%) y se sitúa en la parte central del tercio inferior del rango mensual (1.32010–1.34940, al 30% de su altura). La elevada correlación medida con el euro (+0.81 durante el mes) convierte a GBP/USD prácticamente en una apuesta equivalente sobre el dólar: hoy no hay catalizadores británicos propios en el calendario.

• Soporte: 1.3304 (mínimo diario), seguido de 1.3270 y 1.3201 (mínimo mensual)
• Resistencia: 1.3336 (máximo diario), seguido de 1.3370–1.3400

Previsión para el día: neutral, en sintonía con el euro. Sin un catalizador británico propio, hoy no se espera una divergencia.

USD/JPY

Precio: 157.859 (+0.06%), con un rango diario de 157.597–158.069. El par cotiza cerca del límite superior del rango mensual (154.550–158.850, al 79% de su altura). Se trata de la continuación de una tendencia alcista sostenida, más que de un repunte aislado (+0.61% en 20 días). Aquí conviene distinguir el origen del movimiento: responde a la debilidad del yen ante la política ultraflexible del Banco de Japón, más que a la fortaleza del dólar, como confirma la correlación negativa, aunque moderada, con el euro (-0.37) y la libra (-0.44). Hoy, a las 23:30 UTC, se publicará el IPC de Tokio, para el que se prevé una desaceleración del 2.7% al 2.6%. El enfriamiento de la inflación reduce la presión adicional sobre el BOJ para subir los tipos y favorece una mayor debilidad del yen.

• Soporte: 157.60 (mínimo diario), seguido de 157.00 y 156.50
• Resistencia: 158.07 (máximo diario), seguido de 158.85 (máximo mensual) y el nivel psicológico de 159.00

Previsión para el día: alcista para el dólar/yen. La tendencia mantiene su impulso y es más probable que los datos japoneses de la tarde confirmen el movimiento que lo reviertan.

AUD/USD

Precio: 0.70410 (-0.22%), con un rango diario de 0.70350–0.70700. El dólar australiano se mantiene en la parte central del rango mensual (0.69108–0.71375, al 54% de su altura), mientras que la variación de 20 días sigue siendo claramente positiva (+0.94%). Por tanto, la caída de hoy parece más una corrección local dentro de un movimiento alcista más amplio que un cambio de tendencia. Hoy no se publican datos propios de Australia, de modo que el par sigue el sentimiento general hacia el dólar —con una correlación de +0.43 con el euro y de +0.60 con la libra—, mientras estos permanecen a la espera de los datos estadounidenses y el BCE.

• Soporte: 0.7035 (mínimo diario), seguido de 0.7000 y 0.6980
• Resistencia: 0.7070 (máximo diario), seguido de 0.7100 y 0.7137 (máximo mensual)

Previsión para el día: neutral. Sin un catalizador propio, el par seguirá dependiendo del mismo evento que el euro y la libra.

Oro (XAU/USD)

Precio actual: 4024.20, con una variación diaria cercana a cero, aunque el contexto importa más que la cotización puntual: el oro se encuentra a solo un 13% del suelo del rango de 30 días (3999.85–4190.28), apenas a $24 del nivel redondo de $4000 y del mínimo mensual. En 20 días, el metal ha perdido casi un 3%, un descenso que destaca claramente frente al resto de los activos: la correlación medida entre el oro y el euro durante el último mes se ha reducido prácticamente a cero e incluso se ha vuelto ligeramente negativa (-0.16), frente al valor habitual de +0.6. Esto significa que el oro se mueve en función de las expectativas sobre los tipos de la Fed y los rendimientos reales, en lugar de actuar como un «antidólar»: si se confirman la aceleración del PIB estadounidense y el aumento del Core PCE, reforzarán los argumentos a favor de una trayectoria más conservadora de los tipos de la Fed y ejercerán presión adicional sobre el metal esta misma tarde.

• Soporte: $4000 (nivel psicológico y mínimo mensual efectivo), seguido de $3980 y $3950
• Resistencia: $4060, seguido de $4100 y $4150

Previsión para el día: moderadamente bajista. La proximidad de los mínimos mensuales y el riesgo de datos estadounidenses fuertes antes del BCE hacen más probable una prueba de $4000 que un rebote firme.

Bitcóin (BTC/USD)

Precio actual: $79 962, variación en 24 horas: -1.75%, volumen negociado en el día: $27.38 mil millones. No es un retroceso habitual: hasta hoy, el mínimo de 30 días estaba en $79 983.77, y el precio actual se sitúa por debajo de esa marca; es decir, el bitcóin está formando un nuevo mínimo mensual en este momento. La evolución es negativa en todos los horizontes (-1.38% en 5 días, -2.08% en 20 días), lo que indica una presión vendedora creciente, no puntual. La correlación con los pares del dólar sigue siendo débil e inestable este mes, por lo que el movimiento refleja más la dinámica propia del apetito por el riesgo en el mercado de criptomonedas que los factores cambiarios del día.

Previsión para el día: bajista. La ruptura del mínimo mensual con un volumen elevado abre técnicamente la puerta a una corrección más profunda mientras no aparezca una señal clara de estabilización.

Relación entre los instrumentos

La tesis principal del día: el dólar se mueve hoy de forma lateral frente al euro, la libra y el dólar australiano. Los tres pares esperan el resultado del bloque de PIB/PCE de Estados Unidos y el discurso del BCE, que llegarán prácticamente uno detrás de otro. Entenderlo es fundamental para gestionar el riesgo: aunque el conjunto incluye formalmente cuatro pares con el dólar —EUR, GBP, AUD y JPY— y el oro, las apuestas independientes son en realidad muchas menos. La correlación mensual medida entre EUR/USD y GBP/USD (+0.81) y la de ambos con AUD/USD (+0.43 y +0.60) significa que operar «contra el dólar» a través del euro, la libra y el dólar australiano equivale, en esencia, a abrir la misma apuesta tres veces. Si los datos de hoy favorecen al dólar, los tres pares caerán casi de forma sincronizada; en ese caso, el riesgo se acumula en una sola apuesta con el triple de volumen, en lugar de repartirse entre tres posiciones.

USD/JPY se trata expresamente como un caso aparte: la subida del par responde a la debilidad estructural del yen ante la política ultraflexible del Banco de Japón y la proximidad del IPC de Tokio, más que a la fortaleza del dólar. La correlación con el euro y la libra es moderadamente negativa, de -0.37 y -0.44, por lo que la relación es más débil de lo habitual. Por eso, una perspectiva alcista para USD/JPY no contradice una perspectiva neutral para EUR/USD y GBP/USD: los movimientos tienen distintos orígenes.

El oro se ha desvinculado prácticamente del dólar este mes —su correlación con EUR/USD es de solo -0.16 frente al valor habitual de +0.60— y responde directamente a las expectativas sobre los tipos de la Fed. Por eso, la perspectiva bajista para el metal se apoya en el riesgo de datos de PIB y PCE fuertes que podrían retrasar la flexibilización de la Fed, más que en la fortaleza del dólar. El bitcóin, como de costumbre, sigue su propia dinámica: la débil relación con los pares del dólar en este conjunto de datos también se confirma en el movimiento de hoy. Mientras el resto del mercado permanece a la espera, las criptomonedas marcan nuevos mínimos propios sin vinculación con el calendario de divisas.

Recomendaciones para traders

• El principal riesgo del día es la franja de 12:30–13:45 UTC: se publican consecutivamente el PIB y el Core PCE de Estados Unidos, seguidos de la decisión y la rueda de prensa del BCE. La volatilidad de EUR/USD, GBP/USD y, por efectos cruzados, de AUD/USD y el oro puede aumentar bruscamente en esas horas.
• Abrir ahora posiciones simultáneas en el euro, la libra y el dólar australiano «contra el dólar» concentra el riesgo en un mismo resultado, en lugar de diversificarlo; al calcular el tamaño de tus posiciones, conviene que las consideres un único bloque.
• En USD/JPY, sigue la reacción al nivel de 158.85, el máximo mensual: una ruptura con volumen reforzará la tendencia, mientras que un rechazo de ese nivel puede justificar cerrar parte de las posiciones largas para recoger beneficios antes del IPC de Tokio de la tarde.
• El oro se sitúa cerca de $4000, una zona de cifras redondas donde históricamente aparece interés comprador, pero unos datos estadounidenses que favorezcan una política restrictiva podrían hacer que el precio atraviese ese nivel sin una reacción significativa.
• El bitcóin ha marcado un nuevo mínimo mensual con un volumen elevado. Mientras no haya señales de estabilización, es prematuro intentar anticipar el giro; resulta más razonable esperar una confirmación del suelo.
• En la segunda mitad del día, a las 23:30 UTC, se añadirá el IPC de Tokio. Si mantienes posiciones en el yen abiertas durante la noche, conviene que también tengas en cuenta este riesgo.

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